9.69亿主力资金净流入，可控核聚变概念涨1.88%

刚刚结束的COMPUTEX电脑展上，英伟达CEO黄仁勋笑着对(duì)听众说，“你（芯片）买得越多，赚(zhuàn)得越多。”引来一阵笑声。 这句话的(de)背景是，全球科技厂商在AI热潮下继续重金投入建设(jiànshè)数据中心(shùjùzhōngxīn)或算力中心。黄仁勋在演示文档上写着，英伟达正在驱动全球万亿美元级别的企业AI IT投资。 数据中心建设热潮(rècháo)下，现在看来，AI算力需求(xūqiú)的变化(biànhuà)与年初一些业内人士预计的不太一样。DeepSeek对训练算力资源的节约，并未让整体算力需求减少。 不过，还有一个变化(biànhuà)发生了，随着DeepSeek推动(tuīdòng)AI走向应用，用于推理的AI芯片占比正在升高。 市场(shìchǎng)研究机构IDC中国(zhōngguó)副总裁周震刚告诉第一财经记者，2024年中国数据中心加速卡中已有半数以上是推理(tuīlǐ)卡，DeepSeek出现后，今年推理芯片占比预计还会增加。 这种芯片(xīnpiàn)结构变化，可能会(huì)对AI芯片市场造成深远影响，特别是在中国市场。推理环节对AI芯片性能等的要求较低，国产AI芯片也(yě)可以使用，在英伟达出口受到限制的情况下，可能促成国内AI芯片的组成(zǔchéng)发生变化。 周震刚透露(tòulù)，去年国内数据中心加速卡市场中，国产算力占比大约三成，预计(yùjì)今年上半年占比应该会超四成。 第一财经记者了解到(dào)，这波数据中心或算力中心建设潮中，需求方来自高校(gāoxiào)、企业等，AI应用十分多元。而面向(xiàng)算力需求的变化，已有算力中心在计划调整芯片，使芯片组成更加多元、向模型推理倾斜。 数据中心或算力中心建设还在进行。IDC数据显示，中国(zhōngguó)加速(jiāsù)计算服务器市场(shìchǎng)出货量2024年同比增长97.3%，预计2025年增长52.9%。 在中国招标投标公共服务平台，第一财经记者(jìzhě)以智算中心(zhōngxīn)为关键词搜索中标(zhòngbiāo)信息发现，截至今年5月26日(rì)，今年国内智算中心中标信息123条，是去年前5个月的2.2倍。这些信息围绕智算服务器设备采购、运维服务、电力模块采购、勘探、基建供配电工程施工等。 从(cóng)中标(zhòngbiāo)信息数量看，国内智算中心建设提速是持续的过程。2023年(nián)国内智算中心中标信息53条(tiáo)，2024年猛增至213条。2024年上半年中标信息71条，下半年增加至142条，显示当年建设项目也在增多。 记者了解到，一些企业和高校(gāoxiào)有了更多算力(duōsuànlì)需求，部分高校自购算力卡，部分购买云算力或超算中心算力。 香港科技大学冯诺依曼研究院院长贾佳亚告诉第一财经记者，学校此前购买了一批英伟达H800计算卡，香港只有香港科技大学有相对较多的H800，这是能(néng)将该研究院做成较大规模的背景。即便如此(jíbiànrúcǐ)，有算力提供(tígōng)方告诉记者，该校在训练(xùnliàn)大模型，需求比较(bǐjiào)大，自己的算力不够，也需要其他算力来源。 近日华东理工大学则与腾讯云合作，推动AI与学科融合及科学研究(kēxuéyánjiū)降本增效等。该校副校长王慧锋告诉记者(jìzhě)，高校科研对AI算力的需求增长是必然，该校也在探索AI+科学研究，例如有化学老师将(jiāng)AI算法用于锂电池催化设计，并(bìng)将设计理念提炼出来做成(zuòchéng)智能体知识库，用于实践教学。目前(mùqián)学校采用(cǎiyòng)混合云架构，部分算力本地化部署，另有(lìngyǒu)大量计算放到云上，上云而不是完全自建机房的做法成本更优。王慧锋告诉记者，考虑到需求和数据安全等，目前高校采用私有和混合架构的模式是主流。 去年12月，香港规模(guīmó)最大的数码港(shùmǎgǎng)人工智能超算中心投入服务，香港为申请使用者提供资助。记者了解到，申请使用该超算中心首阶段算力(suànlì)的主体就包括大学和科研机构。 数码港行政总裁(zǒngcái)郑松岩告诉记者，该超算中心(zhōngxīn)目前(mùqián)有1300PFLOPS算力，第二阶段规划算力是1700PFLOPS，今年10月该超算中心算力将提升到3000PFLOPS。目前已审批通过(tōngguò)10个申请(shēnqǐng)，这些申请来自大学、科研机构、企业，用途包括学术研究、生物医疗、材料分析、大模型(móxíng)应用等，到本月底，第一阶段的算力使用率将超95%，预计接下来的申请会越来越多。 “一些大学(dàxué)(dàxué)在(zài)做教学相关项目，一些在研究可商业化的项目。有的大学在研究生物科学相关领域，也需要比较(bǐjiào)大的算力。目前不少大学是以开发项目为主来申请，个别大学会捆绑几个小项目一起申请，让学生做一些研究。现在有算力基本是先到先得。” 郑松岩表示。 企业也(yě)需要算力。郑松岩告诉记者，企业应用处于刚开始(kāishǐ)尝试的(de)阶段，可以感受到很多(hěnduō)企业还(hái)没有下很大决心要完成整个机构的转型，或为此拟定非常严格的时间节点。“前段时间处于一种想用AI，但很多企业还没启动的阶段。很多企业都想用AI来提高效率、降低成本，但AI要直接嵌入企业日常流程中(zhōng)，企业实际上缺乏相应人才配套。”郑松岩表示，香港的人工智能应用爆发期还没到来，随着业界对AI越来越熟悉，接下来(jiēxiàlái)预计应用会越来越多。 DeepSeek带来的算力需求增长，是大模型推理(tuīlǐ)对大模型训练的一场“胜利”。过去两年，大模型业界最受关注的一直是训练环节。但(dàn)开源(kāiyuán)且性能出众的DeepSeek-R1面世后，更多人开始真正将大模型用起来，促使(cùshǐ)推理需求增长。 这让一些适合推理的芯片用了起来。周震刚向记者表示，去年国内互联网公司、电信运营商采购(cǎigòu)了大量国产(guóchǎn)算力(suànlì)卡，但(dàn)去年采购方发现，国产算力资源不是很好出售。而随着今年上半年(shàngbànnián)DeepSeek应用(yìngyòng)推开，尤其是国产算力适配DeepSeek后，此前(cǐqián)它们采购的国产算力在今年第一季度已经被DeepSeek占有了。目前电信运营商已在建设新的大规模算力中心，包括基于国产算力的万卡集群。 腾讯(téngxùn)是国内最早接入DeepSeek的互联网(hùliánwǎng)厂商之一。该公司在5月的业绩交流会上释放过推理需求增长的信号。 腾讯(téngxùn)管理层表示，腾讯有足够(zúgòu)的高端芯片来(lái)继续训练模型，公司(gōngsī)看到对GPU更大的需求是在推理侧。用户推理需求逐渐增长，推理token（词元）的需求比之前预计的更多，AI需求已经超过了GPU资源（所能提供的算力）。 周震刚也发现，DeepSeek出现确实让算力(suànlì)需求改变了(le)，主要是改变了算力需求的(de)结构。他告诉记者，2024年，中国数据中心加速卡有57.6%是推理(tuīlǐ)卡，33%是训练卡。而(ér)在DeepSeek出现后，一些小型公司的算力从训练转到推理。腾讯、百度这类平台接入DeepSeek也大大推动了推理芯片的增长，因此预计2025年推理芯片占比还会进一步大幅增加(zēngjiā)。 郑松岩告诉记者(jìzhě)，数码港的人工智能超算中心也在考虑改变算力组成(zǔchéng)。 “一开始我们主要面向模型(móxíng)训练需求，包括很多大学那时候要做(zuò)模型训练，但实际上，近一年来模型变化很大。” 郑松岩告诉记者，此前很多机构(jīgòu)在做基础大语言模型，但在DeepSeek出来后放弃了这(zhè)一路线，转向使用DeepSeek等(děng)基础大模型，“我们认为未来做基础大模型的团队会逐渐减少，转向以推理为主，人工智能超算(chāosuàn)中心的第二阶段正在建构中，接下来做安装、配置、设计时会更多考虑(kǎolǜ)这部分需求。” 郑松岩告诉记者，推理环节对芯片算力的要求(yāoqiú)相对没那么大，因此，算力不及英(yīng)伟达H100、H800的芯片都有可能引进。 推理需求增长让国产算力站上(zhànshàng)竞技的舞台了。 周震刚告诉记者，2022年和2023年，英伟达占中国数据中心加速卡市场的85%~90%，国产(guóchǎn)算力(suànlì)没有太大空间，但在美国政策、国内市场变化等因素影响下，国产算力占比已有(yǐyǒu)大幅提升。 具体而言，2024年中国数据中心加速卡市场(shìchǎng)中，有65.2%是英伟达，34.6%是国产算力。“我们现在看到，今年上半年(shàngbànnián)国产算力占比应该会超四成，很可能(kěnéng)在很短的时间内，国产算力会成为主流，占比超50%。这个(zhègè)比例在两年前是无法想象的。”周震刚(zhōuzhèngāng)表示。 在大模型算力(suànlì)需求以训练为主的(de)时候，之所以国产(guóchǎn)芯片(xīnpiàn)还难以挑战英伟达的地位，既有英伟达芯片算力高(gāo)、生态好、集群大等原因，也有训练难以兼容异构(yìgòu)芯片的原因。周震刚向记者解释，训练时难以同时用英伟达+国产芯片组成的资源池，只能将训练分成两部分，一部分用英伟达卡，一部分用国产卡，但这种训练的效率较低，因此大部分训练现在仍跑在英伟达卡上，只有少数AI厂商基于国产卡算力平台，更多厂商还是在用国产芯片做测试性工作，作为备用方案。但推理可以跑在国产芯片上，“可以根据需求，把(bǎ)面向某个(mǒugè)应用的推理或(huò)面向某个区域用户的推理放到国产芯片上，可以这么分解。” “过去别人会问（国产(guóchǎn)芯片厂商），你跟英伟达H100相比优势在哪里、性价比如何、生态(shēngtài)能否兼容？现在这些(zhèxiē)问题(wèntí)已经没有太大影响了。”有业界分析人士向记者形容，云厂商或AI厂商现在需要英伟达之外的更多国产芯片方案。除了华为与运营商合作，其他国内芯片厂商也基本都有芯片出来(chūlái)了，云厂商也在推进自研。周震刚(zhōuzhèngāng)表示，今年一季度需求火热的DeepSeek一体机中，英伟达芯片占比还是较大，但已有不少(bùshǎo)基于寒武纪、沐曦等国产芯片。 需求也反映在国产AI芯片厂商业绩上。此前陷于亏损的寒武纪(hánwǔjì)，2024年第四季度开始(kāishǐ)盈利。今年第一季度，寒武纪营收11.11亿元，接近去年全年营收，净利润3.55亿元，实现同比(tóngbǐ)扭亏。 还有(háiyǒu)算力(suànlì)中心正在考虑(kǎolǜ)国产芯片(xīnpiàn)方案，郑松岩告诉记者，推理(tuīlǐ)不需要用到太“高级”的芯片。数码港有一个人工智能实验室，正在测试不同的芯片，除了英伟达，还测试国产的华为、沐曦、壁仞、昆仑芯等。同时，实验室也在测试异构算力调度平台，希望能通过一个平台统一调度不同芯片算力。 腾讯高管则在5月的业绩交流会上表示，公司(gōngsī)会同时(tóngshí)看进口芯片(xīnpiàn)和国内市面上可用的芯片，在某些情况下，其中一些芯片能做较小模型的推理。 作为AI芯片巨头，英伟达近期感到紧张不是(búshì)没有道理的。今年4月(yuè)，英伟达公告称，美国政府已告知，对于H20芯片及达到H20内存带宽等(děng)的其他芯片，若出口(chūkǒu)至中国等国家和地区需获得许可证。H20是英伟达针对中国市场推出的“特供”版本。 黄仁勋近日表态称，这种人工智能(réngōngzhìnéng)芯片出口管制是失败的，“事实证明，最初制定人工智能扩散规则的那些基本假设存在根本性缺陷”。他表示，英伟达在中国市场的份额(fèné)已从美国(měiguó)前总统拜登执政(zhízhèng)初期的95%降至目前的50%。中国人工智能市场规模可能在未来两到三年内达到约500亿美元，对一家美国公司来说，无法(wúfǎ)进入这一市场将是巨大(jùdà)的损失。 英伟达还在尝试应对中国市场上(shàng)的竞争。近日有消息称，英伟达拟新推出一款面向中国市场的AI芯片，采用最新的Blackwell架构，定价低于H20，最早于今年(jīnnián)6月量产，英伟达官方尚未(shàngwèi)证实(zhèngshí)该消息。 (本文(běnwén)来自第一财经)